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几个常见的交易心理陷阱

几个常见的交易心理陷阱

鎖倉行為相當普遍,但隨時變成為自己設下的交易圈套
本片將深入講解對沖與鎖倉的分別,2者都可以達成降低持倉風險的目的嗎?鎖倉要付出利息成本,我們發現很多交易者在不理解的狀態下不斷輪迴,重複地鎖倉、解鎖,又鎖倉。
假如你有疑惑,試過同時對同一組貨幣持有長倉和短倉,這段video將深入告訴你鎖倉的意義,希望能更理解交易行為,避免墮入自己設定的圈套。 影片內容:
◆ 什麼是對沖Hedging?
◇ 外匯交易平台上的鎖倉
◆ 虧損鎖倉
◇ 盈利鎖倉
◆ 外匯鎖倉總結

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外匯交易上的鎖倉

大家好,我是Z.com Forex的Marvin, 有時候是公司網上講座的主持人。如果閣下有留意我們公司的YouTube頻道, 都應該不會對我感到陌生的。作為一個專業的客戶主任,其實每日都會解答客戶幾百條千奇百趣的問題。為了幫助大家了解外匯交易, 就突然有此想法, 可試試拍攝這影片, 與大家分享日常客戶會遇到的難題, 同時解開大家對外匯交易的謎團。如果你對外匯或金融方面已經很熟悉,這影片就未必能夠迎合你,但也希望你會繼續收看下去, 或者可以幫助你增加不少在外匯方面的冷知識。先解釋今天的主題, 是想和大家講解關於外匯交易上的鎖倉。對於一些平日有作外匯交易的朋友就應該不會對鎖倉而感到陌生。但在我剛剛接觸到鎖倉這東西的時候, 其實也感到困擾的。首先是不知道用法是怎樣, 到我知道怎樣用的時候, 但我又不太明白為何要這樣做。特別是當可以直接平倉時, 為什麼要做一個好像多餘的鎖倉動作, 要鎖定一個浮動盈虧呢?

究竟鎖倉有什麼作用呢?鎖倉行為其實是很常見的, 接下來我會向大家詳細講解。在講解鎖倉之前,我想先向大家講解對沖的概念。不論是經營業務、買賣股票及各種各樣的投資也好, 都有需要對對沖有一定的認識。在投資上來説, 是要管理風險的策略。例如,當你買入了某一股票後, 當然希望股價會升, 但在某情況下又擔心股價會跌, 又不想沽出持有的股票, 可能是想繼續收取股息。在這時候, 就可以考慮買入一個與同一股票掛鈎的認沽證。當正股股價真的下跌時, 正股當然會有虧損, 但是持有的認沽證價格就會上升, 抵銷了正股下跌的虧損。以整個投資組合計時, 是降低了投資風險。期權、認沽證其實是常見的衍生工具, 通常投入的資金較少, 只是需要付出合約價值小部分保證金就可以了, 所以經常被利用為對沖的衍生工具。

外匯市場上的對沖,貨幣遠期如何作為對沖機制?

其實在外匯市場上對沖亦是一種常見的管理風險策略, 傳統上是通過遠期合約進行對沖。假設某間澳洲出口公司對美國公司出售價值100萬美元的商品, 而這間澳洲出口公司預計會在一年後才會收到美國公司100萬美元的付款。問題就在此出現, 這間公司擔心美元一年後會貶值, 今日100萬美元可以兌換成130萬澳元, 但在一年後就可能不太一樣, 100萬美元可能只可以兌換成100萬澳元。問題在於這在澳洲經營的公司, 日常開支都如燈油火蠟、工資都以澳幣計算, 這30萬的匯率差別可能對公司來講就是致命的。特別是對有些公司可能是以薄利多銷為主, 淨利率會比較小, 這風險對他們來說是非常之大的。這澳洲公司在此可以與銀行簽訂一張一年期的遠期合約, 先鎖定一個遠期指定匯價, 例如出售100萬美元,可換取130萬澳元。一年之後, 不論美元上升或下跌,都不會影響到這公司。就算是美元下時, 亦都可用100萬美元換取130萬澳元。對公司來說, 几个常见的交易心理陷阱 就可產生一種保護作用。當美元升值時,其實都没有關係,因為這間公司目的不是想炒賣外匯,只是想業務正常地經營。所以這張遠期合約可為公司產生一種保護作用。

除了遠期合約外,我都有聽說過有人會用像我們公司, 這類槓桿式外匯交易平台作對沖。可能因為投入資金比較少, 交易量亦都較自由, 交易一手或兩手都可以。但是,我們不會建議大家進行這種對沖買賣,畢竟我們公司提供槓桿式外匯交易服務,風險與傳統遠期合約是不同的,建議大家詢問自己嘅財務顧問或會計師。如果想作這類交易, 諮詢專人就最好不過了,我們就不給予任何這類意見的。

外匯交易平台上的鎖倉

外匯交易上稱為鎖倉又是什麼來的? 許多時候,都會有人將鎖倉和對沖視為一樣, 但是鎖倉和對沖是兩種不同概念來的。對沖的本意是為了減低風險,但鎖倉在操作上會令人感覺好像對沖一樣,但當中存在非常大的謬誤, 接下來會慢慢再詳細解釋 。

首先講解鎖倉的運作,外匯上稱之為鎖倉是指在相同的買賣平台上,即同一間經紀行,同時候對一種貨幣持有長倉和短倉。例如你本身已經持有100手歐羅的長倉, 因為某些原因, 擔心歐羅價值會下跌, 而你就選擇在不平倉的情況下, 另開100手短倉企圖去抵銷當歐羅下跌的時候對你賬戶產生的虧損。賬戶同時持有100手歐羅長倉, 和100手歐羅短倉, 這種行為就叫做鎖倉。。。。話說鎖倉在不同的交易平台有不同的保證金規則, 最終都是以經紀行怎樣計算及運作為準,而在我們平台上鎖倉只會收一套保證金的, 即是如果你同時持同一種貨幣的短倉及長倉,我們只會收取一個方向的保證金。不過, 基於我們公司本身都不鼓勵客戶鎖倉,所以即使你要鎖倉的話,賬戶內都要有額外的保證金情況下才能讓你進行鎖倉。在外匯交易平台上進行鎖倉, 除了要考慮到會有機會產生額外交易成本之外, 另外很重要的是要留意過夜利息。

在外匯交易上,要視乎貨幣種類和買賣方向,是會有機會要支付過夜利息,或賺取過夜利息的。今日就不會太詳細地解釋過夜利息,下次可能都會拍攝另一短片詳細地講解。當你在進行鎖倉的時候,你要特別留意的是過夜利息。舉個例子,原本你已持有100手歐元短倉,根據當日利率計算,你有機會可以賺取100港元利息,但因鎖倉的理由,你同時又持有100手歐元長倉,你另外可能要支付400港元利息。在短倉方面賺100港元,長倉方面支出400港元,息差就是相等於每日300港元, 等於每日都要支付300港元過夜利息。因為有息差的關係,其實在進行鎖倉時, 永遠都要支付過夜利息的。特別在有時候, 我們都會見到有些客戶, 會長期困在一個鎖倉的狀態,他們不能確定何時才解除鎖倉, 或不知道何時平倉,長此下去就每日要支付過夜利息,累積要支付的過夜利息會頗多的。以剛講過的例子來說,每日支出300港元,一年的利息是以萬的單位作計算, 是超過10萬港元的。講到這裡你可能會問,何不直接平倉,而是另外再開多一個短倉,去對沖原有的長倉呢?。其實如果你有這想法是正確的,在絕大部分時候都是直接平倉就可以了。但為何還有人仍然選擇鎖倉呢? 但經過我們與客戶多作溝通後, 我就開始發覺到客戶進行鎖倉, 很多時是心態上的問題。在我解釋這心態上的問題前, 我要講解一下, 其實又有分為盈利鎖倉或虧損鎖倉 。

虧損鎖倉- 不想將浮動損失變為真正的虧損

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注意!换汇时这些陷阱千万不要踩

最近,有很多会员反映自己在换汇中遇到了骗子。今天,小编就来给大家科普一下骗子常用的“骗术”,希望大家能够谨慎理财,避免贪小便宜而造成较大的损失。 首先,能够保证换汇安全的方式,一定是走正规渠道!谨记. 其次,如果是想通过与其他人交易,那么以下几种情况一定要注意。 一、微信及网络交易 很多人可能会通过微信交易,例如在网上发布换汇信息,留下微信进行网络交易。可以说,这种方式是最危险的!因为在微信上,骗子极易伪装,要知道,这是骗子的专业! 举个例子,这个网友便是通过微信交易受骗。不管是假装熟人朋友,还是伪造专业信息,但凡微信骗子,都会从某一个方面进行“伪装”,以窃取大家对其的信任。

下面小编总结一些微信换汇骗子的特征,供大家参考: 1、以实时汇率或低于实时汇率的诱人条件出加币; 2、坚决坚持先付人民币; 3、随随便便给你看自己的ID证件;(坚持只把“自己的”学生证/身份证/驾照等私人证件作为抵押来让你先打人民币,百分之一万不要给!) 4、有时定位和他口中所述的所在地不一样; 5、朋友圈里你能看到的信息很少,而在这些能看到的信息里总会出现一辆豪车. (国内也有类似的微信诈骗,都是通过朋友圈炫富来打消别人的怀疑,让别人认为他很有钱并不在乎这点小钱) 6、就算不是以换汇的名义添加的,最终也会转到“需要换加币么?”这种话题上 因此,遇到微信交易一定要注意,第一步一定要核实对方的真实身份,评估可信度,最好有担保人或信誉保障,否则十有八九是骗子。 二、面交时需格外注意 这种方式需特别注意,因为在网络上交易,至少你人身是安全的,但是面交的话,就极有可能发生危险,严重的会造成人财两空,相关受害案例小编已不再列举。 如选择此方式,需要注意以下几点: 1、最好找认识的人交易 2、找几个男性朋友陪你一起去当面交易 3、尽量选择白天交易 4、尽量选择公共场所,或者人流量较多的地方 5、最差也要选择有摄像头的地方 6、千万不要抱有侥幸心理 7、如需急用,尽量找有实体店面的人换汇

三、警惕emt被骗 其实,emt看似需要密码走银行看似正规,但是实则并不是如此。 因为emt是可以反悔的,常见的套路是,他可以转钱给你以后,告诉银行这笔钱并不是他转的,让银行把这笔钱再放回到自己的账户,同时接款人会被锁住账户,如果经常接款人的账户接收到这种emt会被锁死emt的功能,并且银行会单方面取消你的账户,导致你七年之内不能再这家银行进行开户。 emt的追诉时间最长可达两周,但是也有可能会更长,所以并不是你输对了密码钱到了你的账户就是安全的,还有的emt其实是有黑客盗取银行信息登陆你的银行账户发出来的,所有大家也要时刻盯紧自己银行账户不要被乱扣钱。 四、支票风险更高 除了现金,emt之外还有就是支票或者是money order大额的叫bank draft,这种一般都是数额大,风险高,一般支票除了认识的人,朋友以外,千万不要相信支票,因为绝大多数都是废纸一张。 但是money order和bank draft就不一样了,他们是通过银行开出来的,是真真正正的钱,代表钱已经从账户中划出来了,如果丢失银行也可以赔付,但是需要的证据也是特别的多,但是也有很多人会把一张一百的本票改成一千,一万或者是一百万,这个本身票是真实的,柜台和支行长的签字也同样是真实的,同时上面也有防伪标识,所以这种还需要看的就是钱数的字体,因为像BMO的本票使用手写的所以作假的几率也最大,一般要是想要放心可跟随开票人一起去银行进行开票并保留底票作为给你转钱的证据,然后国内进行转账即可。 同时支票也有追诉期,长达六个月的时间,所以如果想放心一定要保留当时的底票。 以上四种是较为常见的换汇骗局,也是骗子常用的手段,虽然看起来简单,但是一旦切合到某些人贪小便宜的心理,成功率也是非常高的。 因此,其实最有效的防骗方法就是不贪小便宜,确保安全,冷静交易。

當網路逐漸取代實體交友,處於哪些狀態的人較易成為詐騙獵物?

交友詐騙案件的攀升的大前提,是網路交友的普及化。如今,「網友」已不像十多年前給人不安全或別有所圖的印象,年輕世代在網路上的互動恐怕還大過實體社交,但華人心理治療研究發展基金會執行長、曾任台大醫院精神科主治醫師的王浩威提醒,網路交友有「區隔化」(compartmentalization)的特性,「如果是實體交友,你可能知道他是在哪裡工作,你可能認識他公司的人,不是只有認識他,你還認識他周邊的幾個人,但網路交友被分隔的狀況比實體嚴重,更容易進行一對一的操作。」

黃華妮坦言,許多詐騙者就是利用被害者的心理特質來犯罪,「比如說比較容易相信別人,可能心地很善良,很容易跟別人建立關係,對人是很信任的,一時不察就會掉入陷阱。」

黃華妮進一步提到,詐騙者有時也利用傳統性別角色的分工,「有些男生可能會覺得說要照顧別人,用這種方式(付出金錢)可以證明自己是有男子氣概的。」30歲出頭的受害者Hardt(化名),正是例子之一。還在念書的他,一邊被家人要求趕緊結婚,一邊又有經濟和求職的壓力,怎麼變成一個社會認可的「男人」、在交友市場中勝出,成為他內在不斷逼迫自己的壓力。

設計詐騙過程的心理學遊戲,你能解題嗎?

合著《你今天被騙了嗎?》協助被害者走出心理創傷的初色心理治療所臨床心理師林昱萱認為,正是一個一個「不幸」巧合的重疊,決定了誰是受害者。「有個意外的『起司理論』,它其實就是很多的巧合,詐騙集團做網路詐騙撒網的成本很低,也許你身邊剛好沒有穩定交往的對象,那一陣子心理需求比較匱乏,覺得比較孤單、寂寞、沒有歸屬感和安全感,(被騙的過程中)又剛好沒有人發現這件事情,你也沒跟朋友提到,很多漏洞之下,就這樣剛好穿過去了。」

曾出書分析詐騙的心理手段,初色心理治療所臨床心理師林昱萱指出,騙子巧妙應用人們的思考誤區來施詐。(攝影/林彥廷)

除了大環境跟網路交友的特性,林昱萱分析,交友詐騙者在過程中「善用」幾種人類心理上的共有特性,在詐騙過程堆疊眾多心理技巧的應用,讓受騙者在每一個階段遇上心理學中的難題。

新手一定要避開的 4 大投資陷阱

新手投資陷阱

許多小資族想透過投資致富,一開始往往缺乏資金,因此常會有「以小搏大」的念頭,希望能夠找到高投資報酬率的商品或標的,但卻忽略可能的風險。例如之前券商大力推權證商品,強調可以「小錢變大錢」,但事實上除了百裡挑一的高手外,大多數進入權證市場的人結果都是「小錢變沒錢」,落得血本無歸!所以,資金不足的投資人可以先累積足夠存款,再選擇適合自己的投資標的,如果目標不是創造驚人的高報酬率,選擇 ETF 商品,定期定額長期投資,也能積少成多,慢慢為自己累積財富!

時間不足陷阱

知識不足陷阱

「道聽塗說」是投資理財的大忌。舉例來說,有的人在投資之前沒有真正的了解自己要投資的標的,因為聽理專推薦就買入了自己也不懂的商品,像 2008 年的「連動債事件」,讓很多人的存款與退休金付之一炬;近期還有著名的「 TRF 風暴」,讓很多投資人民幣衍伸性金融商品的中小企業都大失血!

還有少部分不良的保險業務員向客戶推薦高利保單,強調報酬率高達 6 % ~ 7 %,但如果以年化報酬率來算,其實才1 % 多,但一般民眾可能完全不了解,就被話術矇騙。

心理素質不足陷阱

結論

投資市場的陷阱雖然千變萬化,但萬變不離其宗,都是針對人的弱點來的。小資族和新手投資人只要能避免犯以上的 4 個「大錯」,就能長期在市場「生存」,並且邁向「獲利」的道路!

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