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如何選擇外匯經紀商

外汇经纪商的外汇差价合约或许是更灵活、低成本的外汇交易(CFD或Contract for Difference)( 图片来源:Piqsels)

如何選擇外匯經紀商

正所謂「金錢永不眠」(Money Never Sleeps),外匯市場5*24小時不間斷運行,不論您是朝九晚五的上班族還是奔波忙碌的生意人,總能找到合適的時間來關注外匯市場走勢並進行交易。尤其是澳洲的晚間正好是歐美市場的黃金交易時段,市場的活躍度和流動性都有充足的保障。

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外匯交易FX是什麼?6個新手想做外匯交易不能不懂的 Foreign Exchange 外匯入門常識!

外匯交易

外匯交易 ( Foreign Exchange ) 最直觀來說明的話,就是透過買賣兌換不同貨幣,以貨幣與貨幣之間的匯率變化來獲取利益,甚至是有可能是避險,是一種差價合約CFD交易,外匯交易其實與我們息息相關,我們每天使用的貨幣價值並不是一成不變的,而是會隨著國際情勢,經濟環境的變化升值或貶值,所以才能夠有賺取價差的空間,又或是在你覺得手上持有的貨幣形式不妙岌岌可危時,將貨幣兌換成較穩定或較強勢的貨幣以避免遭受貶值的沖擊。

如何選擇外匯經紀商

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加入时间: 2006/02/20
文章: 1

独立型:参考别人的但不盲从,通过自己作全方位的调查和比较
在一个新兴的市场,比较多的是前 3 类的投资者,在亚洲,也许还加上文化和地域的因素,与美国市场相比,前三类的投资者亦较多。客观来讲,前三类的投资者的选择方法都有欠缺之处。随着市场的发展,第 4 类投资者的数量正在增加,他们在开户前,提出不少很深刻的问题,并作了大量的比较。这类投资者关注的焦点有二:其一,经纪商的可信度,这涉及到资金安全问题和订单的执行;其二,交易平台的技术性能,平台是否稳定,汇率是否实时。

本文将就如何判断经纪商的可信度作些阐述,希望对投资者尤其是第 4 类型的投资者提供参考依据。

英国 - FSA
英国的监管机构 FSA (the Financial Services Authority)是由政府设置的,政府界定它的行业规范行为以及权限。2000年的“金融服务与市场法”授于这个机构权力。但它又是独立的非官方的机构,经营资金完全由来自被监管的机构所交付的会费。FSA制定行业标准,要求受规范的金融机构和公司遵守这些标准。 如果它们有所违背, FSA 有权要求违规的机构向客户作出赔偿。在 FSA 的网站上,专门有 “客户” 的网页,公布各种违规和欺诈现象提醒客户注意。 FSA 对外汇保证金交易没有十分明确或单独的条款进行规范。

香港证监会 - SFC
香港的监管机构 SFC(the Securities and Futures Commission/证监会) 在性质上类似于FSA,但其职责说明相对具体,外汇保证金业务明确地被列入规范的范畴,受制于1994年9月SFC订立的LFETO条款 (Leveraged Foreign Exchange Trading Ordinance under Securities and Futures Ordinance) 这个条款对外汇经纪商的资本金等方面都作了规定。

澳洲 - ASIC
澳洲的监管机构 ASIC (Australian Securities & Investment Commission) 除了监督金融机构和公司外,还负责办理与公司的开张,运营以及停业相关的手续。保护投资者的措施主要有两方面:所有经营金融产品的机构首先需要申请执照 (AFS) ;2004年3月,ASIC还颁布了更为严格的标准,以保护个人投资者,这些标准包括:金融机构需要获取必要的执照,金融机构必须毫无保留地告诉客户所有的服务内容,经营方式,如何对待客户的投诉等。 另外,从事外汇教学,包括网络培训的机构,都必须接受认证或持有牌照。但 ASIC 没有专门的条款针对外汇保证金业务。

加拿大各省的证监会
加拿大的情况稍有不同,没有一个统一的监管机构,而是由几个主要省份的证监会 (the Securities Commission) 分别管理。这些证监会对外汇保证金没有具体的规范条例,只是要求那些进行外汇培训或经营外汇业务的机构和公司在当地注册。另外,它们对外汇保证金总体持比较谨慎的态度。例如,安大略省的证监会的网站上提醒客户“外汇交易适合那些能承受风险的客户,因为它是高风险,还有可能是欺诈的。 ” (原文: As a follow up to a previous alert on investment software, the Ontario Securities Commission (OSC) is warning 如何選擇外匯經紀商 the public that currency trading and foreign exchange trading, also known as FOREX or FX trading, is for those that can afford to take the risk - and may be fraudulent.)

日本 - 金融厅
日本金融厅 2005 年 7 月 1 日正式颁布“外汇买卖法”,要求经营外汇的机构进行注册,并对公司的资本金以及公司的经营人员的经验作了规定。所有经营外汇的公司在 2005 年 12 月份之前必须完成注册,经审核后获得执照方能经营。那些还在经营之中的公司,可以继续维持到 12 月底。如果新公司 2006 年没有执照而开业,将受处罚。日本在规范外汇保证金业务方面参照什幺样的标准,是否有更具体的针对外汇保证金的条款出台,这些尚不明朗。

美国 – CFTC和 NFA
美国的监管机构有两个,美国期货交易委员会 (Commodity Futures Trading Commission – CFTC ) 和美国全国期货协会 ( National Futures Association – NFA)

CFTC 是独立的联邦机构,由国会根据修正的“期货交易法” 创立于 1975 年。这个机构的主要职能是监督期货和期权市场的经营,保护客户利益。 CFTC 在总体上负责规范市场,同时下放部分职责给 NFA 以及交易所。

NFA 是期货行业的自律机构,主要的经营资金来源于会员的会费。 主要的职责在于:

对从事期货行业的人员进行培训和考核 ( 例如 Series 3 资格考试 )
外汇保证金行业归属于 CFTC 和 NFA ,在监管方面均依照期货行业的监管条款。 CFTC 的角色更多的是仲裁和为客户向相关的机构索赔。 NFA 以调解为主。另外,在 NFA 网站上,可以查阅每个机构的注册情况和客户投诉记录﹕

按照经纪商的 NFA 注册号 (NFA ID) 查询

按照经纪商的公司名称 (Firm Name) 查询

按照姓 (Last Name ) 名 (First Name) 查询

FXSOL在NFA的注册号为:0312620,其公司英文名称为:FX Solutions LLC。在以下两个搜索框内输入其中任何一个搜索条件都能查询到FXSOL的相关资料。

Regulatory 如何選擇外匯經紀商 Actions (监管部门的处理)

NFA Arbitration Awards (NFA调解案例) - NFA并不列举所有的案例

CFTC Reparations Cases (CFTC 处罚备案)
在查询注册经纪商时﹐要特别注意,有些经纪商同时拥有较多的业务部门﹐它们的部分业务注册了,但外汇保证金业务也许并没有注册,因此也就不受监管。需要确认经纪商的哪个公司负责外汇业务,并收取客户的开户金,然后到 NFA 网站上,输入公司名称,进行详细查询。如果有疑问,可以拨打美国的电话 800-621-3570 或到

另外,有些经纪商注册不同的公司名字,以获得不同的 NFA 注册号,以便掩盖它们的被投诉历史。投资者在调查时要特别注意。

还值得推荐的一项内容是:针对无柜台 (OTC) 外汇交易市场的高风险性, NFA 为个人投资者准备了指南,它力图帮助个人投资者了解外汇保证金的风险和常识,提高自我保护意识。原文链接如下:

一个经纪商有监管机构并不意味着选择的过程就完成了。不难看到,受监管的经纪商的欺诈行为时有发生。主要原因有几方面,首先,相比于期货或证券,外汇保证金尚处于襁褓之中,有不少方面有待完善 , 尤其是各国的监管机构的监管力度和经验亦参差不齐﹔其次, OTC 市场与交易所相比,业务主要是通过网络,不受地域所限,这给监管造成一定困难;第四,即便是有了较完善的监管机构,行规的贯彻在很大程度上还有赖于经纪商建立相应的内部执行和监督机制。然而,行规有时对经纪商开发业务会形成阻力。如果经纪商没有足够的自律,有可能会选择不依照行规经营﹐或者在本土依法办事 ﹐在国外就另行其事。举个简单的例子, NFA 要求经纪商向客户充分披露外汇保证金潜在的投资风险,但对于新兴的市场的投资者或初入汇市的投资者,这样的风险披露有些难以接受,他们更愿意经纪商为他们作出各种承诺或保证。面对这样的市场挑战,经纪商必须作出选择:或按照规定披露风险,或迎合客户心理对风险避而不谈,甚至一味强调高回报。

最后记住一点:用西方的话讲,“没有免费的午餐” ,或者用土话讲,“哪有那幺好的事?” 每个经纪商都要生存,有点利润。如果他们把本都倒贴给客户,*什幺生存?最后羊毛还不是出在羊身上?
从事外汇保证金交易往往需要投资者投入不少的资金和精力。选择一家可信的经纪商﹐投资者才能没有后顾之懮﹐集中精力于交易。从这点上讲﹐多花些时间对今后要把资金托付给的经纪商进行充份的考察﹐将有助于防患于未然。随着投资者经验的日益丰富,自我保护意识的逐步完善,外汇保证金市场中不正当经营的行为才能从根本上被遏制,这个市场也才能逐步走向健康发展的轨道。

金钱永不眠! 走进外汇交易 了解差价合约的独特魅力

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外汇经纪商的外汇差价合约或许是更灵活、低成本的外汇交易(CFD或Contract for Difference)( 图片来源:Piqsels)

但如果是出于投资的目的且希望能以更灵活、更低成本的方式进行外汇交易,那外汇经纪商的外汇差价合约(CFD或Contract for Difference)或许是您的理想选择。以下是交易外汇差价合约的一些优势供您参考。

• 灵活的多空操作

• 独特的杠杆作用

• 透明的交易成本

• 较少的时间成本

正所谓“金钱永不眠”(Money Never Sleeps),外汇市场5*24小时不间断运行,不论您是朝九晚五的上班族还是奔波忙碌的生意人,总能找到合适的时间来关注外汇市场走势并进行交易。尤其是澳洲的晚间正好是欧美市场的黄金交易时段,市场的活跃度和流动性都有充足的保障。

Pepperstone于2010年成立于墨尔本,并迅速发展成为世界上最大的外汇经纪商之一。我们会在未来一段时间持续给大家带来关于外汇、黄金、原油、股市等热门金融产品的介绍,多元化您的投资渠道。