簡單告訴您什麼是ETF
本文件所載資料（“有關資料”）僅供參考，並未針對任何特定人士的特定投資目標、財務狀況、風險承受能力或其特定需求而提供。有關資料並不構成任何申購或買賣任何投資產品或服務之推介、要約、要約之引誘、投資建議、或誘導任何人進行任何交易或建議其採取任何避險、交易或投資策略。本文件提及之經濟走勢看法不必然代表投資之績效，在任何情况下，有關資料並非、亦不應被視作或依賴為任何投資建議。除非另有書面協議，星展銀行（台灣）（“本行”） 並非您的投資顧問或受託人，本行亦不會對您或對任何人士因使用本文件或信賴有關資料而引起之任何損失或後果承擔任何責任。有關資料雖由本行認為可靠的資料來源獲得，惟本行並未就有關資料之準確性、完整性或適時性作出任何性質之陳述或保證；並且本文件所引用之訊息僅係市場之過去表現，並非未來表現之預測或保證，市場之狀況訊息萬變，有關資料所有的資訊、觀點及任何所提及的價格均可能隨時間而有所調整或改變而不再另行通知。在任何情況下，本行均不就未來市場表現提供任何擔保或保證。任何人士於作出任何投資決定前，均應詳閱相關產品或服務之說明、銷售文件、風險說明及其他相關文件，並應針對本身之特別投資目標、財務狀況、風險承受能力、特別需求以及相關產品或服務之銷售文件中所揭露之風險因素，自行衡量相關產品或服務是否為適合您之投資標的或尋求專業財務顧問之建議後，始決定是否進行相關投資或交易。若您決定不作該等諮詢，亦應審慎考慮本文件所載任何產品對您是否適合。
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什麼是ETF?
6. 市場有效避險工具
ETF為一籃子股票的概念，因此我們可以把ETF看成是指數期貨，加上ETF可以多空操作，所以我們可以把它視為一種避險的工具。假設今天法人手中有持股但是看壞大盤的表現，便可以利用融券放空的方式賣出ETF來減少現貨損失的金額。 以往法人機構操作基金時只能以期貨來做為長期避險的工具，但是仍需面臨每月平倉、交易成本、價差成本等問題，但是ETF則沒有到期日與轉倉的困擾，因此ETF的出現提供市場一個更多元化的操作選擇。
投資ETF缺點及風險
1. 被動風險
2. 彈性較低
3. 追蹤誤差風險
4. 流動性風險
5. 匯率風險
怎麼買 ETF
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簡單告訴您什麼是ETF
- Vanguard S&P 500 ETF
- iShares Core S&P MidCap ETF
- iShares Core S&P Small-Cap ETF
- iShares Russell 2000 簡單告訴您什麼是ETF ETF 簡單告訴您什麼是ETF
- Vanguard Total World Stock ETF
ETF總結
快速結論：
1. 投資新手建議從ETF開始入門
2. 最簡單的ETF投資：美股ETF（美企倒閉相信其他企業也不能置身事外）
3. 邊實踐投資，邊增加投資知識，讓自己能夠有信心選擇回報更大的股票
ETF最新消息
於10月20日全球出現第一隻加密貨幣etf 可以參考 : 代碼BITO比特幣ETF首日掛牌 10月價格飆漲約40%
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儘管當下市況未佳，但不全然令所有投資者失去信心，如美國銀行報告指出「加密貨幣寒冬並未影響投資者的興趣（"crypto winter" have not frozen investor interest in the sector）」，更明言「從長期來看，對生態系統的發展可能是健康的。」、全球開始加快監管措施，促進行業規範（G20、香港、英國等）等等。行業有發展，市場有週期；今年幣市進入熊市，是在市場狂熱之後的退潮，對於投資機會更需要理性。而投資者當務之急要做的事，必然是如何在熊市中尋找生存方法。
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ETF是什麼？怎麼挑？ETF怎麼買？定期定額可賺多少？
圖片來源：日盛證券
ETF優點1：持股公開透明
ETF優點2：自動汰弱留強
ETF優點3：交易成本較低、持有成本低
但是ETF的交易稅比股票低，只有 1 / 3 。
ETF優點4：交易方便
ETF優點5：多樣化市場
| 類型 | 說明 | 舉例 |
|---|---|---|
| 區域型 | 投資特定區域的ETF | 歐洲等區域 |
| 單一國家型 | 投資個別國家的ETF | 台灣、美國、中國、印度、日本等 |
| 產業型 | 投資特定產業的ETF | 科技指數、金融指數 |
| 主題型 | 投資特定主題的ETF | 高股息指數、AI |
| 商品型 | 透過期貨提供投資人原物料 | 石油、黃金、白銀、黃豆 |
| 股票型 | 投資特定股票的ETF | 市值型：投資巨、大、中、小、微型股 風格型：成長型、價值型 |
| 債券型 | 投資特定債券的ETF | 不同發行單位：政府發行的公債、公司債 以區域分類：已開發市場債、新興市場債 以風險分類：投資等級債券、非投資等級（垃圾債券、高收益債） |
| 期貨/商品型 | 操作期貨與商品的ETF | 期貨：黃金、原油、原物料 商品：VIX指數 |
| REITs型 | 投資不動產投資信託的ETF | 商業辦公大樓、百貨公司、商場、旅館、 醫院、辦公室、停車場、數據中心、無線傳輸基地台、旅館、飯店、工業倉儲、物流中心 |
| 槓桿/反向型 | 投資特定槓桿倍數的ETF | 槓桿型、反向型 |
| 加密貨幣型 | 追蹤加密貨幣報酬的ETF | 以幣種分類，例如GBTC、BITO、BTCC、ETHE等 |
ETF缺點
ETF缺點一、大環境不好（系統性風險）
ETF缺點二、追蹤誤差
ETF缺點三、流動性風險
ETF缺點四、
挑選ETF的九個步驟
ETF該買哪隻？
台灣50：是買進台灣排名前50的公司，包含台積電、聯發科、鴻海、富邦金、國泰金、中華電信、統一超商等等知名企業。
ＶＴ： 等於是買進全球40多個國家、最強的8000間上市公司，包含臉書Facebook、Google、Microsoft、巴菲特的波克夏、歐洲的LV、BMW、ASML、Toyota等等。
小資族定期定額投資ETF，退休坐領千萬資產！
25歲定期定額ＥＴＦ，能拿回多少？能領多少？
| 25歲開始 | 退休年齡 | 累積資產 | 被動收入 |
| 1萬/月 | 60歲 | 最有可能1623萬 （1276萬～2052萬） | 6萬 （提領到90歲成功率90%） |
| 1.5萬/月 | 60歲 | 最有可能2087萬 （1914萬～3020萬） | 9萬 （提領到90歲成功率90%） |
| 2萬/月 | 60歲 | 最有可能3212萬 （2555萬～4083萬） | 11萬 （提領到90歲成功率93%） |
ETF知識補給站
ＥＴＦ主要是被動式管理
ETF的交易時間
ETF的交易對象
ETF怎麼產生的？
ETF的發展
1992年美國證券交易所（Amex）使用證券交易委員會（SEC）的「Super Trust Order」規定，創造了第一個獨立的指數追蹤ETF。
SEC批准該基金後，追蹤S&P500的S&P Depository Receipts Trust Series 1，又稱SPDR或「Spiders」正式問世。
什麼是股票ETF？什麼是債券ETF？
2006年巴菲特公開提出一項挑戰，他表示在10年的期間內，S&P 500指數基金的表現將超越避險基金的投資組合。一直到2007年，才有Protégé Partners的Ted Seides出面願意接受這項挑戰。Ted Seides透過5種不同策略的避險基金組成一個投資組合，並且認為他將可以輕易打敗巴菲特。
在2008年1月1日到2017年12月31日的期間內，巴菲特的S&P 500指數基金上漲125.8%，避險基金組合僅上漲36.3%。當中避險基金的獲利有60%被費用給吃掉，而且就算不計避險基金的費用，避險基金的表現也是輸給S&P 500指數基金。
以上的故事告訴我們：
- 每個經理人都想打敗指數，但是長期來說，要打敗指數是非常困難的。
- 買進低成本的指數基金是最簡單卻也最有效的方式。
什麼是債券ETF？
債券ETF簡單來說就是追蹤債券指數表現的ETF。用小錢就可以透過ETF買入一籃子的債券。以目前規模最大的AGG(iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF)為例，用110美元左右的價位就可以一次買進超過7000檔的債券標的。
債券ETF依據投資標的的不同，可以區分為公債ETF、投資等級債ETF、高收益債ETF等等。也可以依據投資地區或存續期間的不同進行區分。